允许 EA 自动交易的自营公司有哪些？规则与限制一览

多数主流自营公司允许 EA （自动交易程序）、自动交易
HFT （高频交易，秒内进出）一律禁止
账户间跟单也是普遍红线
综合来看，The5%ers 和 FTMO 是 EA 交易者最稳妥的选择

允许 EA、自动交易的自营公司怎么选

EA（Expert Advisor，运行在 MT4/MT5 上的自动交易程序）在多数主流自营公司都是被允许的。然而，条款上的灰色地带和苛刻限制依然存在，签约前的确认不可省略。

也就是说，即使官网写着”EA 可用”，某些运行方式仍可能构成违规。本文在给出各公司对比表的同时，把最关键的检查点逐一梳理。

支持 EA 的主要自营公司一览

公司	EA	跟单（自购 EA）	HFT 限制	平台
FTMO	可	仅限自购	有	MT4/MT5/cTrader
The5%ers	可	仅限自购	有	MT4/MT5/Match-Trader
FinTokei	可	仅限自购	有	MT4/MT5
FundedNext	可	仅限自购	有	MT4/MT5
FundingPips	可	仅限自购	有	MT4/MT5/cTrader
E8 Markets	可	仅限自购	有	MT4/MT5/DXtrade
Maven Trading	可	仅限自购	有	MT5

现状是，几乎所有主流公司都允许 EA 自动交易。

EA 条款中最重要的 5 个检查点

1. HFT（高频交易）限制

几乎所有主流公司都禁止数秒内完成的超高速交易（HFT）。即便是 EA，持仓时间极端短（秒级）的设置也可能被判违规。

安全区的基准，是保证每笔交易至少 30 秒以上的持仓时间。

2. 禁止团体交易、社交跟单

与其他交易者共享同一 EA 并同时运行，在多数公司都被禁止。另一方面，把自己购买的 EA 跑在自己的账户上没有问题；然而在多个账户运行同一 EA，多数情况下仍属违规。

3. 禁止套利类 EA

利用价差的套利类 EA 几乎被所有公司禁止。依赖不同公司之间报价差的 EA 一律不能用。

4. Tick 级剥头皮 EA 要先查条款

以 tick 为单位做超短线的 EA，有可能触碰 HFT 条款。有的公司”允许 EA，但禁止 tick 级 EA”，签约前必须确认清楚。

5. 同时开仓手数的限制

剥头皮型 EA 一次性开出大量手数，可能撞上手数限制。尤其是 Topstep 这类期货自营公司，手数管控相对更严。

最适合 EA 运行的自营公司

按用途整理，推荐如下。

信誉优先：FTMO

运营 11 年，业内规模最大，令人放心
EA 条款公开透明、表述明确
支持 MT4/MT5/cTrader

成本优先：FundingPips

考核费 $19 起，业内最低水平
EA 条款没有太多额外限制
支持 MT4/MT5/cTrader

日语支持：FinTokei

可以用日语确认 EA 条款
支持 MT4/MT5

波段型 EA:The5%ers

有不设单日最大亏损规则的方案，适合波段 EA
允许周末持仓

用 EA 通过考核的技巧

1. 考核前必须回测

进行 1 个月到半年跨度的回测，确认最大回撤（账户余额从高点回落的幅度）低于考核的最大亏损规则（通常 10%）。

2. 围绕单日最大亏损 5% 做设计

结合单日交易次数和平均亏损额，把 EA 设计成单日亏损不会超过 5% 的结构。

3. 满足最少交易天数

即使全程用 EA，也要满足公司的最少交易天数（通常 3–5 日）。设计上要保证 EA 持续运转，直到天数达标。

4. 止损必不可少

为了避免浮亏失控、触发最大亏损规则，所有交易都应强制带止损。

5. 考核期间压低风险

用比正式运行更保守的手数去考核，更为稳妥。通过之后再恢复原本的风险水平，整体成功率反而更高。

详情参考考核一次通过的 10 个技巧。

适合 EA 的平台选择

MT4

EA 普及率最高，现成的 MQL4 程序也最丰富。要跑 EA，它是第一候选。

MT5

MT4 的后继版本，功能更强。支持多资产，MQL5 的新 EA 开发也很活跃。

cTrader

为 ECN 交易优化，可用 cAlgo（C# 基础）开发 EA。然而 EA 普及率低于 MT 系列。

Match-Trader

The5%ers、FundingPips 等采用的平台。界面精致、网页即可完成操作，但 EA 支持有限。

对新手来说，推荐 MT5。功能、EA 生态与前景的平衡最好。

常见的 EA 违规模式

模式 1：使用 HFT 类 EA

持仓时间秒级的 EA 会因 HFT 条款被判出局。对策是保证每笔 30 秒以上的持仓时间。

模式 2：使用套利 EA

利用多家公司报价差的 EA 被禁止。对策是只用在单一公司内部即可完成的策略。

模式 3：多账户运行同一 EA

即便分散在不同公司，同一 EA、同一策略的并行运行多数仍属违规。对策是给每个账户配置不同的策略。

模式 4：复制他人信号

社交跟单（购买并复制他人信号）被禁止。对策是只使用自己编写或自己购买的 EA。

EA 交易利润的报税

通过 EA 获得的利润分成同样属于应税所得，需要申报。另一方面，EA 的购置费用一般可以作为必要经费列支，具体取决于居住地税法。

最终请咨询持牌税务师。详情参考自营公司的利润与税金。

结论

EA、自动交易在几乎所有主流自营公司都能使用。然而，HFT 限制、跟单限制、套利限制这三点，签约前必须逐一确认。

按用途整理推荐公司如下。

信誉优先 → FTMO
成本优先 → FundingPips
日语支持 → FinTokei
波段 EA → The5%ers

EA 运行的心理负担小于手动交易，据称也更容易做出长期稳定的成绩。把回测、条款确认、风险管理这三件事做扎实，再正式开跑。