核心要点 — 三条

如果你是居住在美国的出资交易者，2026 年的税务全貌可归结为以下三条，且均可追溯至 IRS 的一手资料。

  • 自营分润属于劳务所得，而非资本利得。原则上在 Schedule C 作为普通所得申报，不适用资本利得税率
  • 这笔所得除普通所得税外，还需缴纳 15.3% 的自雇税 —— 这是新手出资交易者最常漏掉的一项
  • 没收到 1099 并不改变你是否需要纳税。许多公司设在海外、什么都不寄，但申报义务始终在你身上

本文仅供教育用途，并非税务建议。税务事实与规则会变，且每个人情况各异。申报前请咨询具备美国资质的税务专业人士（CPA）。

IRS 如何对自营分润分类 —— 劳务所得而非资本利得

多数交易者的直觉是把交易利润当作资本利得。对自营交易公司而言，这个直觉通常是错的。

当你在自己的券商账户交易时，你实现的是自己持有资产的盈亏，按资本利得规则征税。出资账户不同。资金并非你所有，且多数情况下是在模拟（demo）环境中交易。你收到的是利润分成（profit split）—— 是你为公司完成的交易这一劳务的报酬。据业界分析，这使分润成为针对劳务的普通所得，而非资本利得（见出处 Barchart）。

这是其他一切的基础。因为是劳务所得，它落在 Schedule C 上作为经营所得；因为是自雇所得，它也属于自雇税的征收范围。如果你一直只用资本利得税率来思考交易税，这正是需要替换的思维方式。

1099-NEC —— 美国公司何时报告你的分润

设在美国的付款方，在一个纳税年度内向你支付 600 美元及以上的非雇员报酬时，通常需要出具 Form 1099-NEC。如果公司是美国实体并超过这一门槛向你付款，就应预期会收到表格，并预期 IRS 也持有一份副本。

600 美元是付款方一侧的报告门槛，而非你的免税额度。一种常见误读是「不到 600 美元，所以不用纳税」。这是错的。该门槛决定公司是否必须报送文件，而非你的所得是否应税。

海外公司的关键点 —— 没有 1099 不等于免税

许多出资交易者正是在这里栽跟头。相当大比例的热门自营公司设在海外，而海外公司通常没有义务出具美国 1099 表格。实际上，不少美国交易者根本收不到任何 1099。

人们容易把这种沉默读成「没表格就没税」。并非如此。正如 Barchart 直言，申报所得的义务与是否收到任何文件无关。该所得仍是普通所得，仍需申报，仍受同样规则约束。唯一改变的，是追踪的负担完全落到你身上。关于为何如此多公司在海外运营、以及这对交易者意味着什么，见我们的期货自营公司说明与自营公司诈骗风险。

在 Schedule C 申报 —— 把出资交易当作一门生意

由于分润属于劳务所得，美国出资交易者原则上在 Schedule C（经营损益）申报。把总分润计为经营所得，扣除可抵扣的经营费用，得出净利润。该净利润随后流向两处 —— 你的普通所得税计算，以及用于自雇税的 Schedule SE。

把出资交易当作一门生意并非钻空子，而是与你实际收款方式相匹配的结构。它也让下文的费用抵扣成为可能 —— 在资本利得的框架下，这些抵扣无法以同样方式获得认可。

自雇税详解 —— Schedule SE 上的 15.3%

这是最令新手出资交易者意外的部分。在普通所得税之外，净自雇所得还需缴纳自雇税（SE tax）。基于 IRS 的机制如下。

项目内容
SE 税率合计 15.3% —— 社会保障税 12.4% + 医疗保险税 2.9%
计税基数针对净自雇收益的 92.35% 计算，而非总分润
申报门槛全年净自雇收益达到 400 美元时，需报送 Schedule SE 并缴纳 SE 税
社会保障税上限12.4% 部分仅至工资上限 —— 176,100 美元（2025 年）、184,500 美元（2026 年）
医疗保险上限无 —— 2.9% 部分适用于全部净收益
抵扣计算调整后总收入时，可抵扣 SE 税的二分之一

用一个算例说明。假设你全年的出资交易净利润为 50,000 美元。SE 税针对其 92.35%（约 46,175 美元）按 15.3% 计算，约为 7,065 美元。你还可在计算调整后总收入时抵扣其中一半（约 3,533 美元）。这笔 SE 税是在同一利润所对应的普通所得税之外「另行」产生的，因此只按所得税预留资金的新手交易者会出现缺口。

季度预估税 —— Form 1040-ES 的截止日与安全港

出资交易所得没有雇主代扣代缴，因此 IRS 期望你通过 Form 1040-ES 的季度预估税边赚边缴。就 2026 纳税年度而言，缴款通常在年度结束后第 4、第 6、第 9 个月以及第 1 个月的 15 日到期。

季度2026 年截止日
第一季度2026 年 4 月 15 日
第二季度2026 年 6 月 15 日
第三季度2026 年 9 月 15 日
第四季度2027 年 1 月 15 日

缴纳不足会触发罚款，但 IRS 设有安全港。原则上，缴纳当年税额的 90% 与上年税额的 100% 中较小者，即可避免缴纳不足罚款。若上一年的调整后总收入超过 150,000 美元（已婚分别申报为 75,000 美元），上年这一基准升至 110%。另外，扣除代扣税款与可退还抵免后欠款不足 1,000 美元的，大多数纳税人可完全避免罚款。对所得不规律、难以预测的出资交易而言，缴入安全港是规避罚款最简单的办法。

可抵扣费用 —— 挑战费、数据、软件与 VPS

在 Schedule C 申报，使你能用普通且必要的经营费用抵减分润。据业界指引，出资交易者常见的抵扣包括：

  • 支付给公司的评估费与挑战费
  • 平台费与市场数据费
  • 软件与 VPS 订阅
  • 与交易业务相关的教育与培训
  • 专业与会计费用
  • 合理范围内的家庭办公分摊

这些费用累积很快，尤其是你在多次尝试、多家公司间支付的挑战费 —— 这项反复发生的开支我们在自营公司的隐藏成本中加以量化。请保留收据并保持账目清晰。抵扣的力度取决于你的记录是否扎实。可否抵扣取决于事实情况与业务是否成立，具体请向 CPA 确认。

记录管理 —— 在没有表格时记录分润

上述海外公司的关键点，使记录管理成为美国出资交易者最重要的习惯。当没有 1099 到账时，你自己的台账就是你所赚金额的一手记录。对每笔分润，至少要记下日期、公司、总额、（如适用的）币种与换算、以及付款方式，并搭配一份可抵扣费用的累计清单。

这不仅关乎报税季。公开清晰、一致的支付记录的公司，也让你自己的记账更轻松 —— 这一点我们在支付透明度中加以考察。若公司的报告不透明，年末重建所得的负担将完全落在你身上。

出资交易者报税时常犯的错误

每年都会重复出现若干错误：

  • 把分润当作资本利得。它通常是劳务所得，按普通所得征税
  • 忘记自雇税。15.3% 的 SE 税与所得税相互独立，且是在所得税之上「叠加」
  • 假设没有 1099 就免税。申报义务与是否有表格无关
  • 跳过季度预估税。没有代扣代缴意味着你需缴预估税，否则有罚款风险
  • 误读 600 美元门槛。它规范的是付款方的报送义务，而非你的应税性
  • 不追踪可抵扣费用。挑战费、数据、软件与 VPS 都是实实在在的抵扣，缺乏记录就白白错过

如果你还在挑选公司，所选的成本与支付结构会影响随后的税务文书 —— 我们的评估模式比较与如何挑选自营公司梳理了其中的取舍。

仅供教育 —— 为何应与 CPA 合作

本文所用的每一处出处，都将该主题定位为教育用途而非税务建议，并建议与具备美国资质的税务专业人士合作。理由很务实：事实因交易者而异，规则与数字逐年变化，劳务所得与其他认定之间的界线可能取决于你自身的具体细节。熟悉自雇与交易所得的 CPA，能帮你确认申报思路、核验抵扣、并使预估税保持在安全港之内。

本文仅供参考，并非税务建议或投资建议。在据此采取任何行动前，请咨询具备美国资质的税务专业人士（CPA）。我们会随 IRS 数字与规则的变化更新本页。如引用，请回链至本页（PROP NAVI）作为出处。

支付透明的公司让报税更轻松

当公司的支付记录清晰一致时，税务处理也更轻松。在我们的数据中，有两家公司兼具长期运营记录与清晰的支付报告（见我们的评估方法与排名）。

FTMO —— 长期运营记录

自 2015 年运营至今。它公开累计支付数据，有助于你自己年末的所得核对。

→ 访问 FTMO

The5%ers —— 长期运营的老牌

自 2016 年运营至今。它是即时出资的先驱，拥有有据可查的支付历史，适合希望跳过评估直接开始的交易者。

→ 访问 The5%ers

对以期货为主的交易者，Apex、MyFundedFutures、Topstep 与 FXIFY 也在我们的公司评测中有所覆盖。

相关文章