- 波段交易需要的关键条件：无单日亏损上限、允许周末持仓、容忍长周期
- Top 3：City Traders Imperium（无单日亏损限制）、The5%ers High-Stakes（无期限、可周末持仓）、BluFX
- 无考核的波段路线：BluFX（订阅制）
- 多数挑战型方案带有单日亏损限制，选公司前需仔细核对
波段派选公司的三个硬条件
对波段与持仓型交易者（持仓数天到数周的风格）来说，行业里多数公司的规则设计并不友好。挑公司时，必须确认以下三条。
- 没有单日最大亏损规则，或限制宽松
- 允许持仓过周末
- 允许新闻时段交易
行业的主流设计偏向“短线剥头皮”，三条全部满足的公司其实屈指可数。换句话说，你需要找一家“不会因为一晚跳空就把你淘汰出局”的公司。
波段向 5 家排行
第 1 位：City Traders Imperium（波段派的头号选择）
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 成立 | 2018 年（8 年） |
| 总部 | 英国 |
| 单日最大亏损 | 无(Long-term Trader Program) |
| 周末持仓 | 可 |
| 新闻交易 | 可 |
| 期限 | 6 个月（长期） |
| 可信度 | 高 |
City Traders Imperium 的 Long-term Trader Program，据称是行业内几乎唯一为波段彻底优化的计划。
- 取消单日亏损规则 = 不必在意短期波动
- 6 个月期限，可以从容持有长线仓位
- 没有新闻交易限制
→ 详情：City Traders Imperium 详细测评
第 2 位：The5%ers（老牌 + 无期限，但信任度已下调）
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 成立 | 2016 年（10 年） |
| 总部 | 以色列 |
| 单日最大亏损 | 5%(High Stakes。Hyper Growth 为 3%) |
| 周末持仓 | 可 |
| 新闻交易 | 因计划而异 |
| 期限 | 无限制 |
| 可信度 | 低（2026 年 8 月本站下调） |
- 行业资历最深的老牌公司之一，但 2026 年 8 月本站已将其信任度下调至「低」（该公司自行承认出金延迟）
- 期限无限制、允许周末持仓，适合波段节奏
- 一阶段 Hyper Growth 可缩短考核流程（免考核的 Instant Funding 已停售）
→ 详情：The5%ers 详细测评 → 规则细节：The5%ers 规则解析
第 3 位：BluFX（订阅制的波段选项）
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 成立 | 2018 年（8 年） |
| 总部 | 英国 |
| 单日最大亏损 | 可选有或无此限制的计划 |
| 周末持仓 | 可 |
| 考核形式 | 无考核（订阅制） |
| 可信度 | 中 |
- 订阅制，没有考核压力
- 固定月费，适合长线波段
- 然而利润分成从 50% 起步，处于行业最低水平
→ 详情：BluFX 详细测评
第 4 位：Funded Trading Plus（英国中坚）
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 成立 | 2021 年 |
| 总部 | 英国 |
| 单日最大亏损 | 因计划而异 |
| 周末持仓 | 可 |
| 新闻交易 | 可 |
| 期限 | 无限制 |
| 可信度 | 中 |
- 英国公司，透明度较高
- 提供 Long-term 计划
- 考核型与 Instant Funding 都可选
第 5 位：Maven Trading（简洁、无期限）
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 成立 | 2022 年 |
| 总部 | 英国 |
| 单日最大亏损 | 4%（偏严格） |
| 周末持仓 | 可 |
| 期限 | 无限制 |
| 可信度 | 中 |
- 无期限，波段不必赶进度
- 简洁的两种模式
- 然而单日亏损 4% 对波段来说偏紧
→ 详情：Maven Trading 详细测评
适合波段的公司怎么挑
各项条件的优先级
- 有无单日最大亏损规则（最重要）
- 能否持仓过周末
- 能否交易新闻行情
- 期限长短（越长对波段越有利）
- 可信度与运营年数
推荐组合
波段派的稳妥搭配如下。
- 主力：City Traders Imperium（专注波段）
- 老牌备份：The5%ers（信任度已降为「低」，小额为宜）
典型的波段策略
利差交易(Carry Trade)
利用利率差的波段持仓（USD/JPY、EUR/JPY 等）。允许周末持仓是必要条件。
趋势跟随
捕捉日线～周线级别的趋势，持仓 1 周～1 个月。
新闻事件波段
在重要指标公布后顺势进场吃趋势。允许新闻交易是必要条件。
配对交易
利用相关品种价差回归的多空策略，需要选择允许对冲的公司。
波段派应避开的公司
也有明显不适合波段的公司。
FTMO：单日亏损 5%，新闻交易有限制
单日亏损规则严格，波段的短期浮亏有触线出局的风险。不过长期持仓本身没问题，更适合以日内交易为主的人。
FundingPips：单日亏损 5%，有 HFT 相关条款
低价是它的魅力，但设计不贴合波段，更适合剥头皮与日内交易。
Topstep：期货专营，按美元计的单日亏损
以期货为中心，不适合外汇波段，定位是期货日内交易。
波段派的风险管理
波段持仓时间长，浮亏天然更容易放大。以下管理动作必不可少。
1. 止损必须设置
所有仓位都要带止损。放任浮亏，会有触发最大亏损规则的风险。
2. 压缩仓位
持仓久，仓位就要小。举例来说，日内能用 0.5 手的场景，波段压到 0.2～0.25 手。
3. 设定单一货币对的上限
不把资金压在一个货币对上，分散到 3～5 个。
4. 谨慎对待周末持仓
周末跳空可能让浮亏陡增。周五深夜先确认重要新闻，再决定是否持仓过周末。
详情见通过考核的风控三原则。
结论
对波段与持仓型交易者来说，City Traders Imperium 据称是行业内几乎独一档的最优解；The5%ers 的 High-Stakes Challenge 紧随其后。
应该避开的是“单日亏损限制严格 + 偏向短线剥头皮”的公司（FTMO、FundingPips 等行业多数派）。
说波段派的成败有一半取决于选哪家公司，并不夸张。签约前务必核对规则细节，最终的投资判断请由自己做出。
推荐自营公司
按用途介绍行业两家主力公司。
FTMO — 行业最大规模带来的踏实感
运营 11 年（2015 年起）的行业标准。通过 Challenge 后获得资金账户的正统模式，公开着行业顶级规模的累计出金记录。单日亏损限制 5%，中等强度的波段仍属可控。
可先用 Free Trial 免费体验，2-Step 在通过并领取首次报酬时全额退还考核费（未通过不退）。详见 FTMO 免费试用指南。
The5%ers — 想从小额开始逐步扩大的人
自 2016 年运营。一阶段 Hyper Growth、两阶段 High Stakes、三阶段 Bootcamp 并行提供，考核费 $19 起。利润分成可阶梯式升至 100%，但每次出金会被统一扣除 3.5%。2026 年 8 月 1 日本站重新评估后，将 The5%ers 的信任度从「高」下调至「低」（★4.6→3.3），原因是该公司在 2026 年 3 月自行承认了出金延迟。如要使用，建议小额尝试，并在扩大投入前先确认首笔出金到账。
→ 访问 The5%ers 官网（推荐码“HZZS4” — 截至 2026 年 8 月 19 日折扣为 0%）