SMC(Smart Money Concepts)とは

SMC(Smart Money Concepts、スマートマネーコンセプト)は、機関投資家(銀行・ヘッジファンドなど大口の投資家)の動きを読み取って取引する海外発祥の戦略です。

SMC では市場参加者を2種類に分けて考えます。

  • Smart Money(賢いお金):機関投資家
  • Dumb Money(愚かなお金):個人投資家

機関投資家は個人と逆の動きをすることが多いため、彼らの動きを読めば優位性のあるエントリーが可能になる、というのが SMC の基本理論です。

つまり、価格を動かしているのは個人ではなく機関である、という前提に立った戦略といえます。

SMC が日本で注目される理由

SMC は近年、日本でも徐々に知名度を上げています。その背景を整理します。

1. 海外で大ブーム

英語圏の YouTube・X(Twitter)で SMC トレーダーが急増中です。プロップファームのトップトレーダーの多くが SMC ベースの戦略を採用しているとされます。

2. 構造的なアプローチ

従来のテクニカル分析(RSI、MACD など)とは異なり、市場構造そのものを理解する戦略です。

3. 高い再現性

ルールベースのため、感情的な判断を排除できる点が評価されています。

4. プロップファームと相性が良い

リスク管理が明確で、評価試験の合格率が高いとされます。

SMC の基礎概念5つ

SMC を学ぶ上で必須の5つの概念を整理します。

1. Market Structure(市場構造)

価格の動きを「Higher High(HH、より高い高値)」「Higher Low(HL、より高い安値)」「Lower High(LH、より低い高値)」「Lower Low(LL、より低い安値)」で定義します。

  • アップトレンド:HH と HL を更新し続ける
  • ダウントレンド:LH と LL を更新し続ける
  • レンジ相場:HH/HL/LH/LL が交錯

2. BOS(Break of Structure)

市場構造の継続を意味します。たとえばアップトレンドで HH を突破すれば、BOS(継続)と判断します。

3. CHoCH(Change of Character)

市場構造の転換を意味します。アップトレンドで HL を下抜けると、CHoCH(転換)と判断します。

4. Order Block(オーダーブロック、OB)

機関投資家が大口注文を出した価格帯です。価格が後に戻ってきた時に反発しやすいとされます。

5. Liquidity Pool(流動性プール)

個人のストップロスが集中している価格帯のことです。機関投資家は意図的にこの価格まで動かしてストップを刈り、その後本来の方向に動かす、というパターンが SMC で重視されます。

SMC の典型的エントリー手順

SMC では複数のステップを踏んでエントリーします。

Step 1:市場構造を判定

日足・4時間足で、アップトレンド・ダウントレンド・レンジを判定します。

Step 2:Liquidity を特定

直近の高値・安値の集中箇所(ストップが集まる場所)を確認します。

Step 3:Liquidity Sweep を待つ

価格が Liquidity を割って一時的に動く(機関がストップを刈る)のを確認します。

Step 4:Order Block でエントリー

Sweep 後、Order Block まで戻ってきたタイミングでエントリーします。

Step 5:ストップロス

Order Block の反対側に置きます。

Step 6:利確

次の Liquidity Pool まで、または2〜3倍のリスクリワード比で決済します。

SMC の代表的戦略

SMC を使った代表的な3つの戦略を紹介します。

戦略1:Liquidity Hunt + Order Block

  1. アップトレンド中、直近安値を一度割る(Liquidity Sweep)
  2. Order Block まで戻る
  3. ロングエントリー、ストップは OB の下

戦略2:Break and Retest

  1. CHoCH で構造転換を確認
  2. ブレイクラインまで戻ってリテスト
  3. 順方向にエントリー

戦略3:Internal Liquidity → External Liquidity

  1. 短期足の Liquidity を狙う
  2. 短期足でエントリー → 長期足の Liquidity まで保有
  3. 大きな利益を狙う

SMC で使う時間足の組み合わせ

SMC ではトップダウンアプローチ(大きな時間足から小さな時間足へと分析を進める手法)が基本です。

用途時間足
トレンド判定日足、4時間足
Order Block 特定1時間足、30分足
エントリータイミング15分足、5分足

SMC とプロップファームの相性

SMC はリスク管理が明確で、プロップファーム(業者の資金を運用し、利益を分配してもらう仕組み)の評価試験の合格率が高いとされる特徴があります。

SMC でプロップ合格しやすい理由

  1. 明確なストップロス(Order Block の反対側)
  2. リスクリワード比2:1〜3:1で利確
  3. 感情的なトレードを排除しやすい

おすすめのプロップファーム

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SMC の学習リソース

SMC は英語圏で発達したため、学習リソースの多くが英語です。

YouTube

  • 英語チャンネル:ICT(Inner Circle Trader)、Krishna Smart Money など
  • 日本語チャンネル:近年増加中

書籍

日本語の体系的な SMC 書籍はまだ少なく、英語のオンライン教材が主流とされます。

コミュニティ

  • Discord トレーダーコミュニティ
  • X(Twitter)の #SmartMoneyConcepts

SMC を始める前に学ぶべきこと

SMC を効率的に習得するには、まず基礎を固めることが重要です。

必須の基礎知識

  1. ローソク足の見方
  2. サポート・レジスタンスライン
  3. トレンドラインの引き方
  4. ダウ理論
  5. リスク管理(損切り・利確)

これらを習得してから SMC に進むと、理解が早くなります。

SMC のよくある誤解

SMC には誤解されがちなポイントもあります。

誤解1:「SMC を使えば必ず勝てる」

SMC はあくまで戦略の一つで、勝率は60〜70%程度が現実的とされます。リスク管理と組み合わせて初めて利益が出る設計です。

誤解2:「機関投資家の意図が完全に読める」

完全には読めません。Order Block や Liquidity の概念は確率論的なもので、絶対ではない点を理解しておきましょう。

誤解3:「日本人には合わない」

SMC は世界共通の市場構造を扱うため、日本人でも問題なく使えます。

まとめ

SMC は海外で大ブームとなっている現代的なトレーディング戦略です。日本ではまだ知名度が低いものの、結果を出すトレーダーが急増中とされます。

SMC で結果を出すためのポイントは以下のとおりです。

  • 基礎(ローソク足、サポレジ)を習得する
  • 海外の学習リソースを活用する
  • プロップファームで実践練習する(リスクは試験料のみ)

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