核心结论 — 期货特化 4 家比较表
期货自营公司是指以 CME(芝加哥商品交易所)系期货为对象进行考核,并向通过者提供资金账户的公司。在 FX 系占多数的行业里,期货专营公司数量有限。以下整理本站覆盖的 4 家。
| Topstep | Apex Trader Funding | MyFundedFutures | Earn2Trade | |
|---|---|---|---|---|
| 成立 | 2012 | 2021 | 2023 | 2016 |
| 据点 | 美国(芝加哥) | 美国 | 美国 | 美国 |
| 模式 | 订阅制 $49〜149/月 | 订阅制 $137/月〜(另有一次性方案) | 订阅制 $80〜385/月 | 订阅制 $130/月〜 |
| 利润分成 | 首笔 $5,000 内 100%,之后 90% | 首笔 $25,000 内 100%,之后 90% | 90%(达成条件后) | 80% |
| 出金周期 | 每周〜每月 | 8 天 | 14 天 | 每月 |
| 平台 | NinjaTrader / Tradovate / TradingView | Rithmic / Tradovate / NinjaTrader / TradingView | NinjaTrader / Tradovate / TradingView | Helix / Rithmic / Finamark |
拿不定主意时,运营 14 年的最老牌 Topstep 是基准点。重视出金速度和多账户就看 Apex,想带着教育课程稳步推进则 Earn2Trade 是候选。
期货自营与 FX 自营的区别
1. 交易对象是 CME 产品
期货自营的交易对象是 E-mini S&P 500(ES)、Nasdaq(NQ)、原油(CL)、黄金(GC)等 CME 上市期货。初学者从 ES 十分之一规模的微型合约(MES、MNQ 等)起步被认为更安全。FX 货币对和 CFD 无法交易。
2. 规则以美元计
不同于 FX 系”最大亏损 10%“的百分比型,期货自营以”最大亏损 $2,000”这样的美元金额设定。而且 Topstep 和 Apex 采用跟随历史最高余额的移动式回撤(Trailing Drawdown),盈利越多,需要守住的底线就越高。带着 FX 的百分比直觉去交易,容易出现意料之外的出局,事前理解规则不可或缺。
3. 平台是 NinjaTrader / Tradovate 系
MT4/MT5 不可用。以 NinjaTrader、Tradovate、Rithmic、TradingView 集成等美国期货的标准环境为中心,转换过来的交易者需要付出学习成本。
4. 主战场在美国时间
CME 主要时段集中在美国时间。不像 FX 那样 24 小时都有流动性,夜盘的流动性明显下降。
另外,如果你找的是股票专营,还有 The5%ers 的姐妹品牌 Trade The Pool(美股专营)这一选项。
逐家解说
Topstep — 2012 年成立的行业最老牌
Topstep 成立于 2012 年,是据点位于美国芝加哥的期货专营自营公司。运营 14 年(截至 2026 年)的长期实绩在期货行业属于最长级别,如果把信赖度放在第一位,它首先入围。
- 月费 $49〜$149 的订阅制 Trading Combine(考核)
- 通过后首笔 $5,000 内的利润 100% 领取,之后 90%
- $50K 方案参考值:目标利润 $3,000,最大亏损 $2,000,单日最大亏损 $1,000
- 无最低交易天数,订阅持续期间无时间限制
规则详情请参阅 Topstep 规则解析。
Apex Trader Funding — 8 天周期与多账户
Apex Trader Funding 是 2021 年成立的美国公司,与 Topstep 并列的期货专营代表,以重视现金流的设计获得支持。
- 月费 $137 起的订阅制,另设一次性付款方案
- 首笔 $25,000 内的利润 100% 领取,之后 90%
- 出金为 8 天周期,短于业内常见的 14 天
- 允许持有多个账户(禁止同一产品跨账户反向对冲)
多账户的基本用法是分散运用不同策略,前提是做好违规风险管理。详情整理在 Apex 规则解析。
MyFundedFutures — 分成 90% 的新兴公司
MyFundedFutures 是 2023 年成立的美国公司,期货专营的新兴玩家。
- 月费 $80〜$385 的订阅制
- 利润分成 90%(达成条件后)
- 出金 14 天周期,最大 $150,000
由于运营年数较短,以长期为前提的话应优先 Topstep 或 Apex,用小额账户观察其运营持续性更为现实。
Earn2Trade — 2016 年成立的教育系老牌
Earn2Trade 成立于 2016 年,运营 10 年的老牌。最大特征是将考核与体系化教育结合的 Trader Career Path,适合想循序渐进积累实力的人。
- Gauntlet Mini(15 天)/ Gauntlet 经典(60 天)/ Trader Career Path 三种课程
- 利润分成 80%,出金为每月
- 扩容后最大账户 $400,000
- 教育内容仅提供英文
时差与语言注意点
第一是时段。CME 主要时段以东亚为基准相当于夜间到凌晨(日本时间约 22:30〜5:00),深夜时段成为主战场。有本职工作的人,建议先模拟一下这种生活节奏能否持续。
第二,4 家的客服均以英文为中心,语言方面是否有负担也需要事先确认。
三大选择标准
1. 用运营年数衡量信赖度
Topstep(2012)和 Earn2Trade(2016)拥有 10 年以上的长期实绩,Apex(2021)紧随其后。MyFundedFutures(2023)虽在快速成长,但运营年数尚短,压低账户规模观察一段时间更稳妥。
2. 试算累计成本
4 家均为订阅制,通过考核花的时间越长,月费累积越多。例如月费 $149 的方案,半年就是 $894。请把自己的通过预期与月费相乘,先定好可承受的上限。
3. 把分成条件和出金周期放在一起比较
想加厚初期利润就看 Apex(首笔 $25,000 内 100%)或 Topstep(首笔 $5,000 内 100%),重视出金频率则以 Apex 的 8 天周期为基准。但不要只看分成比例,务必与移动式回撤等规则放在一起综合判断。
最终投资判断请自行决定。本网站不提供投资建议。
推荐自营公司
以上介绍了期货专营 4 家,但深夜交易有困难、或想继续用 MT4/MT5 的人,FX 系自营公司才是现实选择。FX 方向,以下两家是业内主力。
The5%ers — 想跳过考核的人
运营 10 年(2016 年〜)的老牌公司。选择 Instant Funding 可免去考核压力即刻开始,利润分成据称可阶梯式升至 100%。
→ The5%ers 官方(优惠码 “HZZS4”)
FTMO — 业界最大手的安心感
运营 11 年(2014 年〜)的行业标准。通过 Challenge 后获得资金账户的正统模式,公开了业界最大规模的累计出金实绩。
→ FTMO 官方