Topstep 是什么
Topstep 成立于 2012 年,总部位于美国芝加哥,是一家期货专营的自营交易公司。所谓期货专营,指的是不做外汇或 CFD,只交易股指、原油等”期货(Futures)“品种。
运营 14 年,作为行业最资深的公司之一,Topstep 据称是期货自营领域信誉最高的选择之一。
开始之前想全面了解这家公司的话,可以先看 Topstep 详细测评;在意口碑的话,参考 Topstep 评价与口碑。
开始前的检查清单
注册 Topstep 之前,请确认以下条件。
- 具备期货交易经验(必须。零经验者从教育型公司起步更安全)
- 能配合美国时段交易的作息(北京时间约 22:30〜次日 5:00)
- 年满 18 岁
- 一张可用于订阅扣费的信用卡
- 能运行 NinjaTrader、Tradovate 或 TradingView 之一的环境
- 护照或驾照(用于实名认证)
步骤 1:决定账户规模
Topstep 的 Trading Combine(评估考试)提供三种账户规模。
| 账户规模 | 月度订阅费(USD) | 目标利润 | 最大亏损 |
|---|---|---|---|
| $50,000 Combine | $49 起 | $3,000 | $2,000 |
| $100,000 Combine | $99 起 | $6,000 | $3,000 |
| $150,000 Combine | $149 起 | $9,000 | $4,500 |
对新手而言,$50,000 Combine($49/月)是风险最低的起步配置。
步骤 2:注册账号(约 5 分钟)
注册流程如下。
- 访问 Topstep 官网(topstep.com)
- 点击”Start Trading”
- 设置邮箱和密码完成注册
- 收到确认邮件后点击链接完成验证
注册时有两点注意。第一,实名信息之后会用于身份核验,务必用真实姓名注册。第二,邮箱会用于交易和客服联络,请选择能稳定收信的地址。
步骤 3:购买 Trading Combine 方案
购买流程如下。
- 在控制台选择账户规模
- 确认附加选项(Add-on,原则上不需要)
- 选择支付方式(推荐信用卡)
- 开始订阅
需要注意的是,订阅按月自动续费。考试期间每个月都会扣费,因此要把”通过之前的累计成本”纳入预算。
步骤 4:实名认证(KYC)
通过考试后、领取利润分成之前,必须完成 KYC(实名认证)。
所需材料
- 带照片的身份证件(护照或驾照)
- 地址证明(3 个月以内的水电账单或银行对账单)
据称通常在 24〜48 小时内获批。
步骤 5:Trading Combine(评估考试)
按账户规模整理核心规则。
$50,000 Combine 规则
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 目标利润 | $3,000(+6%) |
| 最大亏损 | $2,000(-4%) |
| 单日最大亏损 | $1,000(-2%) |
| 最低交易天数 | 无 |
| 期限 | 订阅持续期间无限制 |
$100,000 Combine 规则
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 目标利润 | $6,000(+6%) |
| 最大亏损 | $3,000(-3%) |
| 单日最大亏损 | $2,000(-2%) |
| 最低交易天数 | 无 |
| 期限 | 订阅持续期间无限制 |
$150,000 Combine 规则
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 目标利润 | $9,000(+6%) |
| 最大亏损 | $4,500(-3%) |
| 单日最大亏损 | $3,000(-2%) |
| 最低交易天数 | 无 |
| 期限 | 订阅持续期间无限制 |
步骤 6:选择交易平台
可用平台有三个。
- NinjaTrader:期货交易者中人气最高,Topstep 官方推荐
- Tradovate:支持网页与移动端,界面现代
- TradingView:以图表功能丰富著称
对新手来说,NinjaTrader 是官方推荐且功能稳定的选择。
步骤 7:可交易的期货品种
Topstep 覆盖 CME(芝加哥商品交易所)的主要期货品种。
- 股指:E-mini S&P 500(ES)、Nasdaq(NQ)、Dow(YM)、Russell(RTY)
- 大宗商品:原油(CL)、黄金(GC)、白银(SI)
- 利率:美国国债期货(ZN、ZB)
- 货币:6E(欧元)、6J(日元)等
- 微型合约:MES、MNQ 等(适合小规模交易)
建议新手从 MES(微型 E-mini S&P)起步。它的规模是 E-mini 的十分之一,可以在控制风险(也就是控制回撤,即账户资金从高点回落的幅度)的同时培养盘感。
步骤 8:通过之后的流程
通过考试后,流程如下。
- 收到 Trading Combine 通过邮件
- 获发 Funded Account(正式资金账户)的登录信息
- 订阅费停止收取(通过后不再产生月费)
- 开始交易
- 领取利润分成
利润分成的比例设计如下。
- 最初 $5,000 的利润:100% 归交易者
- 之后:90%
利润分成的领取方式
通过后的出金(利润提现申请)流程如下。
- 发起利润分成申请
- 在控制台选择”Withdraw”
- 选择收款方式:银行转账(可经由 Wise),或加密资产(USDT 等)
周期为每周至每月。跨境收款时,经由 Wise 的银行转账在手续费方面通常更划算。
向 Live Funded 的进阶
Topstep 的最终目标,是升级到 Live Funded(真实交易)账户。
| 阶段 | 内容 |
|---|---|
| 1. Trading Combine | 评估考试(订阅制) |
| 2. Express Funded Account | 通过后的模拟资金账户 |
| 3. Live Funded Account | 真实交易账户(达成条件后) |
升级到 Live Funded 需要一定的稳定记录(连续盈利天数)、平稳的绩效曲线,以及有纪律的风险管理。
控制订阅成本的技巧
通过考试拖得越久,月费累计越多。要控制成本,注意以下四点。
- 设定明确的目标利润额(各规模不同)
- 高度警惕单日最大亏损 2%(据称是失格原因之首)
- 先在演示环境练习(正式参赛前可用 Topstep 的模拟盘)
- 从小规模方案起步($50K Combine = $49/月)
详细技巧参见 一次通过考试的 10 个技巧。
失格之后怎么办
由于是订阅制,Topstep 在失格后的处理比较灵活。
- 只要继续订阅,下个月即可重新挑战(无需重新购买)
- 也可以换成其他账户规模
- 为避免重蹈覆辙,务必阅读 通过考试的风险管理 3 大原则
中文用户容易卡住的三个点
从亚洲时区使用 Topstep,实务上有三点要提前想清楚。
第一是作息。CME 主要品种流动性最高的时段是美东 9:30〜16:00,折合北京时间约 22:30〜次日 5:00。上班族比较现实的做法,是只截取睡前的几个小时做交易。
第二是语言。官网和客服都以英文为主,没有中文支持。希望全程用中文沟通的话,需要考虑其他公司,然而支持中文的期货自营公司选择非常有限。
第三是税务。利润分成在多数国家和地区都需要自行申报纳税,具体处理因居住地税法而异,请咨询当地的税务专业人士。
常见问题
Q. 没有期货经验的新手能直接开始吗?
A. 不建议。如果不熟悉期货特有的杠杆与保证金管理,很容易迅速失格。零经验者更适合从 Earn2Trade 的教育课程起步。
Q. 亚洲交易者有胜算吗?
A. 据称有,但前提是能建立以美国时段为核心的交易体制。只有作息能配合美国时间的交易者才适合。
Q. 利润需要报税吗?
A. 一般来说需要。利润分成在多数司法辖区被视为应税所得,具体请根据居住地的规定咨询专业人士。
结论
Topstep 是行业最资深的期货专营自营公司。14 年的运营记录加上对 CME 期货的完全专注,使它对期货交易者来说几乎是同类中独一档的选项。
起步方案上,用 MES(微型 E-mini)跑 $50K Combine($49/月)风险最低。先小规模通过,再扩大到正式的 ES、NQ,是更稳健的路线。
规则细节参见 Topstep 规则解析。
推荐自营公司
按用途介绍行业两家主力公司。
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