先看结论 — 无单日亏损限制的主要 3 家公司
面向”不想被单日亏损上限(每日亏损)束缚、希望将浮亏持有过夜”的波段派与兼职交易者,我们对拥有无每日亏损限制方案的公司进行对比。在本站所涵盖的公司中,整理出官方规则可确认”无每日亏损”的 3 家公司。
| The5%ers | Lux Trading Firm | Instant Funding | |
|---|---|---|---|
| 成立 | 2016 | 2021 | 2021(标注存在出入) |
| 据点 | 以色列 | 英国(伦敦) | 圣卢西亚(运营在英国伦敦) |
| 每日亏损限制 | 无(High-Stakes 等) | 无(规则中无记载) | 无(Instant 型) |
| 最大回撤 | High-Stakes 为 4% | 6%(以历史最高余额为基准=追踪) | 10%(静态) ※Instant 型 |
| 利润分成 | 50〜100%(按方案) | 75%(部分页面标注 80%) | 80%(通过附加项等达 90%) |
| 考核费 | 95 美元〜 | £199〜($100K 1-Step) | 44 美元〜($5,000 One-Phase) |
| 信任度 | high(运营 10 年) | medium(运营约 5 年) | medium(公开发布后数年) |
如果犹豫,基准点是运营 10 年、无每日亏损方案明确的 The5%ers。若想仅凭一条追踪式最大回撤来运作,Lux Trading Firm 是候选;若偏好以初始余额为基准的静态回撤,则可考虑 Instant Funding。
每日亏损限制与最大回撤的区别
作为本文的前提,先准确区分两条规则。混淆二者会误读”无限制”的含义。
何为每日亏损限制(每日亏损)
这是单个交易日内允许的亏损上限。例如”单日最大亏损 5%“,则在当天账户下跌 5% 的时点即被淘汰。其特征是日期变更后基准会重置。
FTMO 在 Challenge 中设单日最大亏损 5%,FundingPips 同样设单日最大亏损 5%,这在业内属于多数派。期货系的 Topstep 和 Apex Trader Funding 也以美元计设有单日最大亏损。
何为最大回撤(整体回撤)
这是账户整体允许的下跌幅度。跨日也不会重置,按累计判定。其方式又分为两种。
- 静态:以初始余额为基准固定。Instant Funding 的 One-Phase 为 8%(静态),Two-Phase 为 10%(静态)。
- 追踪:跟随历史最高余额上移。盈利越多,需要守住的线也越高。Lux Trading Firm 为”从历史最高的已实现余额起 6%“,期货系的 Topstep 和 Apex 也采用追踪方式。
重要:即使”无每日亏损”,整体回撤也一定存在
即使是无每日亏损限制的公司,最大回撤也无一例外地存在。也就是说,并非”可以无限制地亏损”。代价是,在无需在意单日波动的同时,必须严守账户整体的下跌线。在以波段方式将浮亏持有过夜时,请始终留意夜间或周末是否会触及最大回撤。
各公司解说
The5%ers — 无每日亏损方案明确的老牌
The5%ers 是 2016 年成立、据点位于以色列的自营交易公司。作为运营 10 年的业内元老级公司,其强项在于持续公开累计支付实绩的透明度。
适合的理由如下。
- High-Stakes Challenge 为单阶段·目标利润 +8%·最大亏损 4%,无单日最大亏损规则(以官方规则为准)
- 可不在意单日价格波动进行交易,是适合波段·周末持有的设计
- 利润分成在 High-Stakes 从 80% 起步,凭长期实绩逐级上升至最高 100%
- 考核费 95 美元〜,最低交易天数为 3 天。支持 MT4 / MT5 / Match-Trader
需要注意的是,最大亏损 4% 比 FTMO(10%)更为严格。由于没有每日亏损,账户整体的下跌线相应较紧,因此以每笔交易 0.5〜1% 左右的容许风险来运作被认为较为安全。Instant Funding 无需考核,但初始分成率从 50% 起步偏低,考核费也偏高,为 475 美元〜。规则详情请参阅 The5%ers 规则解说。另外,在结账时可输入推荐码”HZZS4”。使用方法已整理在 The5%ers 优惠码的使用方法。
Lux Trading Firm — 仅凭追踪 6% 一搏
Lux Trading Firm 是由英国法人 Lux Trading Firm Ltd 运营的公司,在 Companies House 的登记中可确认其于 2021 年 1 月成立、目前仍在活动。运营历约 5 年,与 10 年规模的老牌相比,实绩的积累尚处于起步阶段。
适合的理由如下。
- 每日亏损限制在规则中无记载,设计为在触及最大回撤 6%(以历史最高余额为基准=追踪)的时点停用账户
- 无需按单日进行亏损管理,可专注于一条追踪回撤
- 所有账户规模可扩容至最高 $10,000,000
- 允许周末持有及使用自制 EA(禁止第三方制作的 EA)。通过 Evaluation(模拟)后 100% 退还考核费
需要注意的是,利润分成以官方规则页面为准为 75%(部分页面标注 80%,适用比率请于签约前确认),低于业界水平。其独有规则严格,例如所有交易在入场前必须设置止损,且 Evaluation 设有最低 29 个交易日(波段为 15 天)的条件,无法短期通过。出金自 Professional 阶段起每月仅一次,也有关于资金保留和点差的投诉报告。该公司明示其不从事受监管业务,信任度评为 medium。
Instant Funding — 以静态回撤实现无每日亏损的”Instant”型
Instant Funding 是源自英国(运营法人注册于圣卢西亚,支付代理为英国法人)的自营公司。官方标注”Established 2021”,但与业界媒体的报道在标注上存在出入,公开发布以来的运营实绩仍仅数年。
适合的理由如下。
- Instant 型的每日亏损上限为”无”,可仅凭最大回撤 10%(静态。达到 5% 利润后固定为 5%)运作
- 回撤为以初始余额为基准的”静态”方式,损益线比追踪更易判读
- 挑战型(One-Phase / Two-Phase)同样无期限限制,可从 $625 的小额起步
- 挑战账户支持按需出金(最低 $25)。官方公布 2023 年以来累计支付额 $18,741,928 以上
需要注意的是,挑战型的 One-Phase 设每日亏损 3%,Two-Phase 设 5%,无每日亏损仅限于 Instant 型。利润分成基本为 80%,要提升至 90% 需付费附加项或达成条件。新闻交易和周末持有也可能需要付费附加项。有多起在出金审核阶段被指出违反条款的报告,Trustpilot 上也对其评论收集手法显示了警告标记。信任度评为 medium。
无单日亏损限制公司的选择方法
1. 按回撤方式(静态还是追踪)选择
在没有每日亏损的同时,最大回撤的方式会左右运作的感受。若想固定损益线使其易于判读,选静态型(如 Instant Funding 的 One/Two-Phase);若能接受需守住的线随盈利上移,选追踪型(如 Lux Trading Firm)。The5%ers High-Stakes 最大亏损 4%,数字本身就很紧,因此以将每笔交易风险切小的运作为前提。
2. 以方案为单位确认”无每日亏损”
即使是同一家公司,每日亏损的有无也因方案或计划而异。The5%ers 的 High-Stakes·Bootcamp·Instant Funding 均无每日亏损,但即便 Instant Funding 无每日亏损,也有公司在其他计划中设有每日亏损。签约前请务必在官方规则页面确认对应计划。
3. 将信任度与运营年数放在首位
无每日亏损虽具吸引力,但若无法出金便毫无意义。在本文的 3 家公司中,只有 The5%ers 运营 10 年·信任度 high,Lux Trading Firm 与 Instant Funding 运营年数尚浅,评为 medium。若以长期实绩为首位,选 The5%ers;若即便是新兴公司也要按条件选择,较为现实的做法是以小额试用另外两家。若想压低成本,也请一并查看 优惠·特典汇总。
最终的投资判断请由您本人作出。本站不提供投资建议,也不保证盈利。
推荐自营公司
若以是否存在每日亏损限制为首位,稳妥的做法是先从无每日亏损方案明确、运营实绩较长的公司开始尝试。以下 2 家公司在本站也被评为信任度 high。
The5%ers — 无每日亏损派的首选
运营 10 年(2016 年〜)的老牌。High-Stakes Challenge 无每日亏损规则,是适合波段·周末持有的设计。 利润分成逐级上升至最高 100%。
→ 前往 The5%ers 官网(使用优惠码”HZZS4”享折扣)
FTMO — 虽有每日亏损,但有业界最大公司的安心感
运营 11 年(2015 年〜)的业界标准。Challenge 为单日最大亏损 5%·最大亏损 10%,规则属于多数派型。 代价是设有每日亏损限制,但凭借业界最长级别的运营·支付实绩,安心感首屈一指。