프롭 회사의 평가에서 가장 잘못 읽히는 룰이 드로다운입니다. 헤드라인 %가 같아도 방식이 다르면 실제로 마주하는 리스크는 완전히 다릅니다. 본 가이드는 3가지 방식 — 정적, 트레일링, 일말(EOD) 트레일링 — 의 작동, 어느 것이 어느 트레이딩 스타일에 맞는지, 그리고 평가 전에 반드시 확인할 점을 정리합니다.
정적 드로다운
가장 단순한 형식. 드로다운 선은 시작 잔고에서 움직이지 않습니다. 계좌 사이즈 $50,000으로 10% 정적 드로다운이라면 잔고가 $45,000을 밑돈 시점에서 실격. 이익을 내도 선은 올라가지 않습니다.
장점: 예측 가능. 손절 위치를 사전에 계산할 수 있고 그 위치만 지키면 안전.
단점: 이익이 쌓여도 “마진”이 커지지 않는다 — 함의 이익이 늘어도 실격선까지의 거리는 변하지 않는다.
채용 예: FTMO (10% 정적 최대 DD), 다수의 2단계 FX 프롭의 통기 DD.
트레일링 드로다운
선이 최고 잔고(또는 함의 이익을 포함한 최고 평가금)에 맞춰 올라갑니다. 이익이 나면 실격선도 함께 위로.
예: $50,000 계좌, 4% 트레일링. 최고 잔고가 $52,000에 도달하면 실격선은 $52,000 - $2,000 = $50,000으로. 거기서 $2,000 빠지면 실격.
장점: 회사 측에서 보면 트레이더의 “이익 후의 큰 손실”을 막을 수 있다.
단점: 트레이더에게는 가장 엄격. 함의 이익을 끌어가는 스타일이라면 진행 피크에서 작은 되돌림으로도 실격. 4% 트레일링은 실질적으로 4% 정적의 약 절반의 여유밖에 없다.
채용 예: Apex (4% EOD 트레일링), 일부의 1단계 FX 프롭.
일말(EOD) 트레일링 드로다운
트레일링의 변종. 일중의 함의 이익으로는 선이 움직이지 않고, 그 날의 종료 시점(EOD = End of Day)의 잔고로 선이 고정됩니다.
예: $50,000 계좌, 4% EOD 트레일링. 일중에 잔고가 $52,000까지 올랐어도 선은 그 자리에서는 움직이지 않는다. 그 날을 $51,500으로 마치면 다음 영업일의 선은 $51,500 - $2,000 = $49,500으로 올라가다.
장점: 일중 변동에 강함. 일중 트레일링보다 부드럽고, 일중에 함의 이익을 끌어가도 그 자체로는 선이 위로 가지 않는다.
단점: 이익을 확정해서 1일을 높은 잔고로 마치면 다음 날의 룰은 한 단계 엄격해진다.
채용 예: Topstep, Apex, MyFundedFutures 등의 다수의 선물 프롭.
워크드 예시: 같은 거래, 3가지 방식, 3가지 결과
구체적으로 봅니다. $100,000 계좌, 최대 손실 5%, 10영업일 시나리오. Day 6는 종가 $102,500이지만 장중에 일시적으로 $107,500까지 올랐다가 되돌아온 설정입니다.
| 일 | 종가 잔고 | 장중 메모 |
|---|---|---|
| 0 | $100,000 | — |
| 1 | $102,000 | — |
| 2 | $103,500 | — |
| 3 | $101,000 | 약세일 |
| 4 | $104,000 | — |
| 5 | $106,000 | — |
| 6 | $102,500 | $107,500 ← 장중 피크 |
| 7 | $104,000 | — |
| 8 | $101,000 | 약세일 |
| 9 | $103,500 | — |
| 10 | $101,500 | — |
3가지 방식의 바닥(실격선) 움직임을 비교합니다:
정적 5%(바닥 = $95,000, 부동)
- 바닥은 10일 동안 $95,000에서 움직이지 않습니다.
- 최저치는 Day 8의 $101,000 → 바닥까지 $6,000 여유.
- 여유 있게 생존.
EOD 트레일링 5%(바닥은 종가 신고가로 올라감)
- Day 5 종가 $106,000 → 바닥 $101,000(역대 최고 EOD 잔고 기준).
- Day 6 종가 $102,500 → 종가는 신고가 아님, 바닥은 $101,000 유지.
- Day 8 종가 $101,000 → 바닥에 딱, 간신히 생존.
- 바닥은 한 번 올라가면 내려오지 않음.
- 0달러 차이로 생존.
장중 트레일링 5%(바닥은 장중 피크로 올라감)
- Day 6 장중 피크 $107,500 → 바닥은 즉시 $102,500으로 점프.
- Day 6 종가 $102,500 → 바닥에 딱.
- Day 8 종가 $101,000 → 바닥에서 $1,500 아래, 실격.
같은 거래 기록, 같은 종가 곡선 — 정적은 여유, EOD 트레일링은 제로 여유, 장중 트레일링은 실격. 이것이 “최대 손실 5%” 라벨만으로 두 회사를 비교하는 것이 무의미한 이유입니다. Day 6의 “올랐다가 되돌리는” 한순간을 장중 트레일링만이 바닥 상승으로 변환합니다. 이것이 실제 가혹함의 차이입니다.
어느 것이 어느 스타일에 맞는가
- 시스테매틱한 데이트레이더로 명확한 손절을 두는 사람: 정적이 가장 예측 가능. 손절을 일일 손실 상한과 같은 위치에 두면 일관성을 유지하기 쉽다.
- 스캘퍼: EOD 트레일링이 일중 변동에 가장 강함. 일중 트레일링은 함의 이익을 끌어가면 곧 실격선이 가까워진다.
- 스윙 트레이더: 정적이 무난. 트레일링이라면 1주간의 진행을 일관되게 보호하는 것이 어려워진다.
- 장기적인 알고리즘 트레이더: 정적이 백테스트와 일치하기 쉽다. 트레일링 시뮬레이션은 백테스트보다 복잡.
평가 전에 확인할 점
업자의 룰 페이지를 열고 다음을 확인:
- 드로다운 방식은 어느 것(정적 / 트레일링 / EOD 트레일링)인가.
- 퍼센트는 잔고 베이스인가 평가금 베이스인가. 평가금 베이스의 경우 함의 이익도 카운트된다.
- 트레일링은 어디서 락 되는가. 일부 업자는 시작 잔고 + 이익 목표에 도달한 시점에서 선이 시작 잔고로 락 된다(이 후는 정적과 같이 다뤄진다). 이것은 큰 이점.
- 일일 손실 한도와의 관계. 일일 손실 상한에 닿은 시점에서 통기 DD도 적용되는가, 별개인가.
드로다운 계산기에서 각 % 를 자신의 계좌 사이즈로 달러 금액으로 환산해 두는 것을 추천합니다. 이것을 사전에 해 두면, 트레이드 중에 “지금 자신이 어디에 있는가”가 즉시 알 수 있습니다.
결론
같은 “최대 드로다운 4%“라도 정적과 EOD 트레일링과 일중 트레일링에서는 실제로 마주하는 리스크가 완전히 다릅니다. 평가를 사기 전에 방식을 확인하고, 자신의 트레이딩 스타일에 맞지 않는다면 그 업자는 외운다. 이것만으로 평가 실패의 큰 부분을 피할 수 있습니다.
자매 가이드: 평가에서 떨어지는 5가지 패턴, 30분에 회사를 좁히는 방법.
본 페이지는 정보 제공용이며 투자 자문이 아닙니다. 룰은 바뀌므로, 계좌를 만들기 전에 반드시 각사 공식 페이지에서 최신의 약관을 확인해 주세요.